日前，招商銀行與拍拍貸達(dá)成資金存管服務(wù)。今年7月，互聯(lián)網(wǎng)金融“基本法”出臺后，要求P2P平臺資金銀行存管，不少平臺開始尋求與銀行合作，但大家對銀行托管、銀行存管兩個概念比較模糊，可以說傻傻分不清。

存管與托管的本質(zhì)區(qū)別：是否核實項目資金走向的真實性

資金存管一般是指P2P平臺將交易資金或平臺相關(guān)備付金、風(fēng)險金等放于如銀行或第三方支付公司等第三方機構(gòu)的賬戶上，第三方機構(gòu)只負(fù)責(zé)資金的保管。存管業(yè)務(wù)，第三方機構(gòu)并不需要承擔(dān)監(jiān)督資金流向的義務(wù)，P2P平臺可以隨時從第三方機構(gòu)里提取資金。

而資金托管是委托管理的意思，其本義是指投資人與借款人均在第三方機構(gòu)開設(shè)賬戶，第三方按照指令做資金劃轉(zhuǎn)，除保證資金正常流轉(zhuǎn)外，還需監(jiān)督資金的來源和去向。整個過程投資人都能看到自己資金的流向狀態(tài)，P2P平臺無法接觸借貸資金。

存管和托管的共同點是進(jìn)行資金保存，促進(jìn)資金正常流動。而兩者最根本的區(qū)別在于第三方機構(gòu)是否有監(jiān)管義務(wù)，是否監(jiān)督資金來源和去向，即核實項目資金走向的真實性，包括借款人信息、借款合同的真實性，監(jiān)督資金進(jìn)入借款人賬戶后的流向等。

托管更符合本質(zhì)，存管可行性更強

實現(xiàn)資金托管和存管均是國家監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提出的要求。從根本上，資金托管似乎更符合網(wǎng)貸的本質(zhì)，監(jiān)督P2P平臺作為信息中介的角色。但由于托管對第三方的責(zé)任要求較高，在此過程中，第三方需花費較多的精力和時間進(jìn)行監(jiān)管，需對借款人和項目的真實性進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，對資金用途進(jìn)行追蹤等。銀行在進(jìn)行P2P平臺資金托管時也更專業(yè)和安全，在系統(tǒng)支持、人員配備等方面更具優(yōu)勢。

但對于第三方而言，資金托管比存管更復(fù)雜，所承擔(dān)的責(zé)任更大。因此目前更多的銀行更傾向于與P2P平臺建立存管合作，倚仗一直以來大家對銀行安全高信任度，銀行也一直是平臺在考慮存管合作對象的不二選擇，越來越多的大型P2P平臺尋求與銀行進(jìn)行資金存管合作。

銀行資金存管，真正做到用戶資金和P2P平臺的隔離，避免平臺直接接觸用戶的資金，降低用戶資金被挪用的風(fēng)險，同時也有利于緩解網(wǎng)貸資金池的“壁壘”。上海直向投資管理有限公司鄭希軍認(rèn)為，“目前與銀行進(jìn)行資金存管合作的平臺還不多，但這將是發(fā)展的趨勢。一定程度上，P2P平臺選擇銀行存管對平臺較為有利，在保證資金安全的前提下，平臺可以借助銀行的公信力，提升自身的公信力，但由于目前銀行存管的費用較高，會增加平臺的成本支出，同時勢必也會影響投資人的收益。”

鄭希軍表示，“銀行加入P2P資金存管將有利于行業(yè)洗牌。銀行會對平臺進(jìn)行考量，另外，銀行較高的存管費要求平臺具備一定的實力，因此平臺為求發(fā)展，競爭加劇，優(yōu)質(zhì)平臺不斷提升，低質(zhì)平臺逐漸淘汰?！?/span>

但據(jù)網(wǎng)貸第三方數(shù)據(jù)顯示，目前，只有40余家P2P平臺與銀行簽約存管，僅占總正常運營平臺2612家的1.5%，連冰山的一角都談不上。業(yè)內(nèi)人士提醒，雖然銀行存管很大程度上減少了平臺碰到資金的可能性，不過風(fēng)險點在于銀行無法對每一筆借款逐一審核，無法辨識P2P借款項目的真?zhèn)?，這意味著借款人造假的可能性是依舊存在的。還有一點，就是需要確定銀行是否真的存管了，那么就需要查看P2P平臺是否獲得銀行出具的存管報告，如果出具不了，就是假存管，投資人則面臨的風(fēng)險較大。